その１　金利の決め方

近年、日本は長いデフレから抜け出し、インフレの時代に入りました。インフレが進むと、ニュースでよく聞く言葉があります。それが金利です。

このように、金利は私たちの生活に大きく関わっています。
では、この金利は誰が、どうやって決めているのでしょうか。

このシリーズでは、金利の仕組みを全4回に分けて学んでいきます。
第1回目は 「金利の決め方」についてです。

金利の決め方

（※金利とは何かの基本はコチラのコラムをご覧ください）

あなたは、お金をたくさん持っている”お金貸します屋さん”だとします。

お金を貸して利子を受け取り、利益を得るのがあなたの仕事です。

100万円貸して10万円の利子がつけば、利益は10万円。
（金利：10万÷100万＝10%）
でも、返ってこなければ丸ごと損です。

では、あなたはどんな基準で利子（金利）を決めるでしょうか。

4人のケース

Aさん

「いつも通り5万円貸して。1週間後に返すよ」

→ いつも通り利子5,000円（＝金利10％）でOK。
日割りにすると 714円/日。（5000円÷7日）

Bさん

「5万円貸して。明日返すよ」

→ 期間は1日だけだし、返ってこなくても家はわかる。利子5,000円で貸す。
日割り 5,000円/日。（5000円÷1日）

Cさん

「1週間後に返すから5万円貸して。不安ならこの腕時計を置いていくよ」

→ 信用はないが、腕時計（＝担保）があるので貸せる。利子7,000円。
日割り 1,000円/日。（7000円÷7日）

Dさん

「明日返すから5万円貸して」

→ 返ってくる保証がないので貸さない。

表にまとめると、レンタル料の安い順から、
Aさん　　Cさん　　Bさん
となりました。
所在が分かっているBさんよりも、換金できる担保を置いていったCさんの方が金利は低く済んだということですね。

金利を決める基準

以上のように、金利は

などの要素で変わります。
しかし現実の金融機関は、毎回ケースごとに金利を決めていたら大変です。

そこで、金利は大きく

のように期間で分類され、その中でも特に 超短期金利が基準になります。

なぜなら、金融の世界では期間が長い方がリスクが高いからです。
そのため、一番リスクの低い超短期金利が基準となります。
期間が長くなればなるほど、基準に上乗せしていって、金利を決定します。

銀行がそれぞれ金利を決めるときも、この基準から大きく外れることはありません。
例えば、X銀行は100万円借りて105万円返せばいいのに、Y銀行は120万円返さないといけないなら、普通はX銀行を選びますよね。
つまり、基準から大きく外れると誰もお金を借りてくれなくなるので、銀行それぞれの金利もほとんど変わらないということです。

ただし、同じ期間でも、信用が低かったり担保がなかったりすると、金利は高くなります。
カードローンの金利が高いのは、このためです。

まとめ

まとまったお金を借りるときは、金利の仕組みを理解しておくことが大切です。
必要なときに借りるのは悪いことではありませんが、金利の高さ＝リスクの高さでもあります。仕組みを知って、賢く判断できるようになりましょう。

次回は、超短期金利について学びましょう。