単利と複利

近年新NISA導入によって投資に興味を持つ人が増えています。
金融庁のデータによると、2024年のNISA口座数は2500万を超え、10年前の制度開始時より、2.5倍以上に増えました。
その中でも多くの人が『投資信託』という金融商品を選んでいます。
投資信託を勧めるときの説明として、
「長期投資は複利効果絶大、今すぐ始めるべき！」
といったセールストークを見かけることがあります。

では、そもそも、単利と複利とは何でしょうか。

単利とは

銀行預金を例に考えてみましょう。
銀行にお金を預けると、預けた金額に対して利子がつきます。銀行は、預金者から預かったお金の一部を企業や個人に貸し、その利息で利益を得ています。そのため、銀行としては多くのお金を預けてもらいたいので、預金者への“お礼”として利子をつけてくれるわけです。

例えば、A銀行が「預金に対して1年で１％の利子をつける」とします。
あなたが100万円を預けた場合、1年間で1万円の利子がつきます。
1年目：＋1万円
2年目：＋1万円
3年目：＋1万円

このように、毎年同じ金額の利子がつくのが単利です。

もし8年間預けっぱなしにしたら、100万円に毎年１万円ずつ利子がつくので、
100万円＋（1万円×8年）＝108万円
となります。

（本来の式は
100万円＋1万円＋1万円＋1万円＋1万円＋1万円＋1万円＋1万円＋1万円＝108万円）

つまり、

のことです。

複利とは

さきほど銀行預金の話をしましたが、今度は生物の授業の話をします。（えっ⁉）

私が高校生の時、生物の授業でプラナリアを分裂させる実験をしました。シャーレに入れたプラナリアに切れ込みをいれ、しばらく冷蔵庫にいれておくと、切れた部分が再生し、個体の数が増えていくという実験です。
そして、増えたプラナリアにまた切れ込みをいれるとさらに数が増えます。
１つが２つに、２つが４つに、４つが８つに．．．というように、前に増えた状態を土台にして、次の増加が起こるのです。

つまり「増えた分も次の増加の材料になる」、
これが複利の世界（掛け算で増える世界）です。

生物の授業を受けていない人にはイメージしづらいかもしれないので、もう一つ複利の世界の例として“SNSのフォロワー”を挙げてみましょう。

あなたの投稿を見た友達が１人フォローすると、その友達の友達がまたフォローし、そのまた友達の友達の友達が…とどんどんフォロワーが増えていきます。
増えたフォロワーがまた次のフォロワーを連れてくる、これも複利の構造です。

要するに、複利とは“掛け算”で増えていく仕組みのことです。

複利のイメージがついた人には、もう分かったかもしれません。
お金で考えると、利子がまた次の利子を生むということです。

先ほどの「年率１％、100万円を預ける」例で考えると、
1年目：100万円→101万円
　　　＋1万円　　　（100万円×0.01）
2年目：101万円→102万100円
　　　＋1万100円　（101万円×0.01）
3年目：102万100円→103万1201円
　　　＋1万201円　（102万100円×0.01）

というように、増えた元本（預けた金額＋利子）に対して利子がついてきます。

8年目の金額は、
100万円×（１＋0.01）⁸≒108万3000円
となります。

ということが、なんとなくイメージできたでしょうか？

まとめ

このイメージさえ持てれば、複利の特徴が自然と見えてきます。
複利は、

といったメリットがあります。

ただし、ここで「複利はすごい！」と短絡的に飛びつくのではなく、

・複利にはどんなデメリットがあるのか
・そもそもこれは複利の世界にあてはまるのか

といった“根本的な疑問”を持てるかどうかが、金融リテラシーを高めるうえでとても大切です。

この疑問の解決は、また別コラムで紹介します。それまで、気になる人は様々な方法で調べてみてください。ネットで調べるもよし、周りの大人に聞いてみるのもよし、友達や家族とディスカッションしてみるのもいいですね。しかしどんな方法であろうとも、鵜呑みにしてしまうのは良くありません。自分が納得できる答えを見つけてみてくださいね。